La banca peleará por revalidar otro ‘boom’ de demanda de hipotecas tras el récord de 2024

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El mercado hipotecario mantiene el pulso. El encarecimiento del precio de la vivienda -sin perspectivas de que modere el ritmo- no espanta a la demanda que, lejos de moderarse, sigue en ascenso. A la favorable evolución de la economía y el mercado laboral se suma el menor coste de pedir prestado. Todo un cóctel explosivo que viene respaldado por la mayor predisposición de la banca a conceder crédito al calor de la guerra comercial en la que está inmersa. Si el 2024 vino marcado por la reactivación de las operaciones, el sector espera de cara a este año una consolidación de este comportamiento.

Al menos así lo anticipan los portales inmobiliarios, desde el que auguran un gran repunte de la actividad crediticia, que puede llegar incluso a registrar crecimientos a doble dígito. El optimismo es generalizado, especialmente, después de unos doce meses de gran dinamismo. Según datos del Banco de España (BdE), el año pasado se aprobaron préstamos por valor de 67.952 millones, lo que supone un incremento interanual del 20% y su mayor cifra en los últimos catorce años.

Ahora, con la vista puesta en este 2025, la máxima que impera en estos momentos es que la bajada de los tipos de interés traerá hipotecas más asequibles para pisos cada vez más caros, escenario que esperan se prolongue durante los próximos meses, siempre y cuando no dé ninguna sorpresa el euríbor. El giro al alza del índice que marca el paso a las hipotecas en enero y lo que va de febrero eleva la expectación sobre los próximos movimientos, que serán claves a la hora de determinar si la guerra hipotecaria se recrudece o se produce una pausa en las hostilidades.

Por ahora, las primeras rebajas en este arranque de año han venido de la mano de Banco Santander, Unicaja, Abanca, pero también de entidades digitales como ING, Openbank o Evo Banco, siendo más acusado en el caso de los tipos fijos, según los datos recabados por el citado comparador de precios. «La guerra es todavía más evidente cuando se dejan de lado las promociones estándar y se estudian las ofertas personalizadas a cada cliente», indican.

Tras el último recorte ejecutado por el Banco Central Europeo (BCE) a finales de enero, la tasa de referencia en la eurozona se encuentra en el 2,75%, mínimos desde principios de 2023. Este último descenso de 25 puntos básicos le acerca al suelo esperado por el mercado. Las expectativas de mercado arrojan que el organismo con sede en Fráncfort frenará una vez sitúe el precio del dinero en una horquilla de entre el 2-2,25%. El banco central arrancó las bajadas en junio del año pasado, en un proceso que ha sido paulatino, pero más suave de lo que se llegó a anticipar inicialmente.

Ante esta situación, las entidades comenzaron a perfilar una ofensiva centrada en abaratar las hipotecas y posicionarse así de cara a la incipiente recuperación de la demanda. Como resultado, el tipo medio al que se financian los préstamos destinados a vivienda cerró el ejercicio en el 2,9%. Para encontrar un nivel similar hay que remontarse a finales de 2022, con la diferencia de que por aquel entonces el precio del dinero en la eurozona se movía en el entorno del 2,5%. El dato de diciembre cae por debajo de la barrera del 3% y afianza la tendencia registrada desde el pico contabilizado en octubre de 2023, cuando superó el 3,9%.